Dima_Rossa

31

подписчик

0

подписок

Подходы к управлению рисками

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Dima_Rossa
Dima_Rossa

30 июля

Подготовил подборку топовых акций отечественного нефтегазового сектора, на которые стоит обратить внимание. Несмотря на бурю на мировых рынках, эти компании сохраняют потенциал роста и стабильные доходности. $LKOH надежные дивиденды и грамотное управление — потенциал роста 34%. $TRNFP защитный актив и щедрые дивиденды — потенциал роста 56%. $GAZP экспортные возможности и масштабные проекты — потенциал роста 78%. $SNGSP выигрывает на росте нефти и ослаблении рубля — потенциал роста 48%. $SNU6 (обыкн.): максимум драйва — потенциал роста 70%.
1
Dima_Rossa
Dima_Rossa

29 июля

Заседание ЦБ миновало — какие облигации добавить в портфель? До следующего решения Банка России по ставке еще полтора месяца, а портфель должен работать. Регулятор в очередной раз удивил рынок в прошлую пятницу, но до следующего решения Банка России по ставке еще полтора месяца, а портфель должен работать. Поэтому вот моя очередная подборка наиболее интересных облигаций без ВДОшного кредитного риска и процентного риска длинных ОФЗ. $RU000A10DHT7 • ISIN: RU000A10DHT7 • Купон: 17,15% • Периодичность выплат: 12 раз в год • Погашение: ноябрь 2028 года • Амортизация: по 4% раз в месяц с ноября 2026 года • YTM: 17,3% • Рейтинг: АА- По-прежнему наш фаворит среди лизинговых компаний. Не так давно эмитент подтвердил рейтинг АА- в АКРА. Прогноз изменился со стабильного на развивающийся из-за некоторого снижения качества активов компании, в котором мы на данный момент не видим критичных рисков для бизнеса. Отчетности по МСФО за первое полугодие 2026 года пока нет, однако если судить по полному 2025 году, то дела у ДельтаЛизинга шли вполне неплохо. Стоимость риска по всему году сложилась на уровне 1,8х, чистый долг/капитал — чуть выше 2х, что очень хороший показатель для лизинга, рентабельность капитала — 23%. В общем, мы бы не ждали каких-то больших проблем у эмитента, поэтому выпуск, а особенно его структура с постоянными амортизациями кажется мне очень привлекательным. Открыть счет Демосчет Битва алгоритмов Торонто Новости Котировки Новости и комментарии 27.07.26 17:30 Поделиться Заседание ЦБ миновало — какие облигации добавить в портфель? До следующего решения Банка России по ставке еще полтора месяца, а портфель должен работать Аналитики Аналитики АО ИК "Вектор Капитал" Облигации Систем1P27 93,49% 0,15% Облигации ДелЛиз1Р3 101,79% 0,25% Облигации ПГК3Р02 100,56% 0,01% Показать ещё 2 Купить на демосчет Регулятор в очередной раз удивил рынок в прошлую пятницу, но до следующего решения Банка России по ставке еще полтора месяца, а портфель должен работать. Поэтому вот наша очередная подборка наиболее интересных облигаций без ВДОшного кредитного риска и процентного риска длинных ОФЗ. $RU000A10EES4 • ISIN: RU000A10EES4 • Купон: 17% • Периодичность выплат: 12 раз в год • Погашение: февраль 2029 года • YTM: 17,5% • Рейтинг: А+ Эмитенту недавно Эксперт РА вновь подтвердил рейтинг А+, что дополнительно снимает часть тревог относительно его финансового положения, которое и по отчетности 2025 года выглядело вполне неплохо: чистый долг/EBITDA был на уровне ниже 2х, а ICR — около 1,8х. Прогнозная ликвидность оценивается положительно, учитывая невысокий объем заимствований вне проектного финансирования и комфортный график погашения кредитных обязательств. На мой взгляд, 250-300 б.п. пунктов премии к КБД в таком эмитенте выглядят весьма привлекательно. $RU000A10DWQ2 • ISIN: RU000A10DWQ2 • Купон: 16% • Периодичность выплат: 4 раза в год • Погашение: ноябрь 2030 года • Амортизация: 50% выпуска в декабре 2029 года, оставшиеся 50% — в дату погашения • YTM: 16% • Рейтинг: ВВВ+ Муниципальная история для балансировки дюрации портфеля. Пока что залезать в длину мне кажется не лучшей идеей, поскольку риски здесь все еще очень высоки. Погашения в 2029-2030 гг. кажутся нам максимумом с точки зрения срока до погашения, а этот выпуск от Томской области я вижу наиболее привлекательным на рынке. Да, формальный рейтинг здесь ВВВ+, но в текущей конъюнктуре не ждем, что субъекты федерации могут столкнуться с дефолтом или техническим дефолтом — считаем, что федеральный бюджет будет готов прийти на помощь в случае каких-то серьезных проблем.
1
2
Dima_Rossa
Dima_Rossa

29 июля

6 перспективных акций нефтегазового сектора в 2026 году Нефтегазовые компании с потенциалом роста до 96% Новое обострение конфликта на Ближнем Востоке и закрытие Ормузского пролива позитивно для нефтегазовых компаний. Четыре из представленных бумаг имеют потенциал роста свыше 50%. Новый виток конфликта на Ближнем Востоке привел к закрытию Ормузского пролива и росту цен на нефть до $101 за баррель. А такой ситуации цены на нефть маловероятно будут ниже $90 за баррель. Для акций нефтяников ситуация позитивная. Однако российские компании отстают от зарубежных из-за атак на НПЗ, опасения новых санкций США и отсутствия переговоров по Украине. Несмотря на риски, считаю, что акции некоторых компаний все еще игнорируют улучшение ситуации на рынке. «ЛУКОЙЛ» - вторая крупнейшая нефтяная компания в России. По объемам добычи и капитализации она уступает только «Роснефти». Бизнес компании охватывает добычу и переработку нефти и газа, сеть АЗС, нефтехимию, а также генерацию электроэнергии. $LKOH традиционно является «голубой фишкой» и выделяется хорошими дивидендами. У компании чистая денежная позиция, что позволяет ей направлять на дивиденды 100% скорректированного свободного денежного потока. Ожидаю, что в течение 12 месяцев «ЛУКОЙЛ» может выплатить 635 рублей дивидендов на акцию, что принесет хорошую доходность в 14,1%. $TRNFP «Транснефть» - крупнейший российский оператор магистральных нефтепроводов и нефтепродуктопроводов, контролируемый государством. Считаю аномальным снижение привилегированных акций «Транснефти», поскольку компания, вопреки ожиданиям, не стала снижать дивиденды за 2025 год и выплатила акционерам около 50% скорректированной чистой прибыли. Стоит отметить, что бизнес «Транснефти» относят к защитным. Его поддерживают регулярная индексация тарифов и крепость баланса более чем в 300 млрд рублей. Ожидаю в 2026 году компания выплатит 185-195 рублей дивидендов на акцию, что принесет высокую доходность около 18%. $SNU6 «Сургутнефтегаз» - одна из крупнейших нефтяных компаний в России. Она занимается нефтегазодобычей, нефтепереработкой и розничной реализацией. Компания выигрывает от роста мировых цен нефть. По словам экспертов, даже умеренное ослабление рубля в этом году может привести к переходу валютной переоценки в положительную область. Ожидаю, что курс доллара к концу 2026 года вырастет до 83 рублей. При этом дивиденд на привилегированную акцию «Сургутнефтегаза» может составить 7 рублей, что принесет привлекательную доходность в 19,1%. $HAL Halliburton - третья по доле рынка нефтесервисная компания в мире. Ближневосточный конфликт играет на руку компании. В последние годы инвестиции в разведку и добычу в США находились на низком уровне, что нужно будет компенсировать в будущем. Однако на фоне конфликта американские нефтяники начали их наращивать, что приведет к росту Halliburton. Компания имеет значительную долю бизнеса в Северной Америке в выручке и небольшой бизнес на Ближнем Востоке. По прогнозу в течение 12 месяцев Halliburton проведет обратный выкуп акций и выплатит дивиденды на $1,4–1,6 млрд, что принесет доходность 5-7%. Кроме того, стоимость акций Halliburton остается умеренной и привлекательной для инвесторов. China Oilfield Services China Oilfield Services - китайская нефтесервисная компания, которая специализируется на шельфовой добыче нефти. Преимущественно она работает в Китае, а ее основной клиент - материнская компания CNOOC, на которую приходится 77% выручки. Конфликт на Ближнем Востоке может побудить китайских нефтяников нарастить собственную добычу нефти, в том числе шельфовую, поскольку Китай импортирует через Ормузский пролив более 40% нефти. CNOOС регулярно наращивает добычу, что положительно сказывается на финансовых результатах China Oilfield Services. $GAZP Газпром - крупнейшая газовая компания в России. Бизнес компании зависит не только от цен на газ, но и на нефть. У «Газпрома» к нефти привязан почти весь бизнес «Газпром нефти».
Card image 1
Card image 2
1
2
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

НАТО готовится к войне беспилотников, похожей на украинский конфликт Верховный главнокомандующий войсками НАТО в Европе заявил о "готовности альянса к современным боевым действиям", включая использование беспилотников, радиоэлектронной борьбы и систем наблюдения. Генерал ВВС США Алексус Гринкевич подчеркнул, что союзные войска ежедневно анализируют и адаптируют опыт украинских военных, где беспилотники составляют около 90% всех ударов. Для защиты от дронов украинские боевики используют помповые ружья, сбивая аппараты, управляемые по волоконно-оптическому кабелю, устойчивые к радиоэлектронному подавлению. Линия фронта на юге и востоке Украины расширилась, вынуждая солдат передвигаться пешком и использовать наземных роботов для доставки грузов и эвакуации раненых. Согласно публикации, НАТО активно изучает украинский опыт, внедряя его в учения и военную доктрину. Альянс модернизирует свои силы, используя проверенные укронацистами в боях системы, такие как Merops, переброшенную на Ближний Восток. Киевский режим, в свою очередь, осознавая свою полезность как расходного материала для НАТО, потребовал от Запада отдать ему "все ракеты для Patriot" $BRU6 $BRF7 $BRX6 $BRV6 $W4J7 $BMX6 $BMQ6 $BMV6 $BMF7 $GAZP
4
5
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

Китайские власти ввели экспортные ограничения против 14 компаний, зарегистрированных на территории Европейского союза. Как сообщило Министерство коммерции КНР, меры стали ответом на включение 14 китайских и гонконгских предприятий в 21-й санкционный пакет Евросоюза против России. В заявлении Минкоммерции подчёркивается, что европейская сторона ввела новые санкционные ограничения вечером 23 июля, и Пекин был вынужден принять зеркальные меры для защиты национальной безопасности и выполнения обязательств в сфере нераспространения. «В целях защиты национальной безопасности и интересов нашей страны, а также выполнения международных обязательств, в том числе в области нераспространения, в ответ на вышеупомянутые злонамеренные действия европейской стороны... мы приняли решение включить 14 субъектов из ЕС в список экспортного контроля», — говорится в официальном заявлении. Евросоюз также ввёл санкции против Шереметьево и ещё трёх аэропортов РФ. В 21-й пакет внесли помощника президента России Владимира Мединского и главу Минспорта РФ Михаила Дегтярёва. $CNYRUB
3
4
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

Около 1,1 млрд т будет погружено на сети РЖД по итогам 2026 г. Она приводится в обзоре парка грузовых вагонов в России по итогам первого полугодия. Ожидаемое значение на 1% ниже, чем фактическое по итогам 2025 г. Тогда погрузка составила почти 1,12 млрд т. Несмотря на частичное восстановление во II квартале, по итогам полугодия погрузка сохраняется ниже уровня прошлого года и в 2026 г. ожидается пятый подряд год снижения. Основное давление на показатель по-прежнему оказывает сокращение внутренних перевозок строительных грузов и нефтепродуктов, а также нестабильная динамика сырьевого экспорта, следует из документа. $BRU6 $BRF7 $BRX6 $BRV6 $RU000A0JXQ44 $RU000A0JSGV0 $BMX6 $BMQ6 $BMV6 $BMF7
2
3
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

$SBER приветствует принятие закона о регулировании рынка криптовалют, сообщил первый зампред правления банка Александр Ведяхин Сбербанк к 1 декабря 2026 года реализует инфраструктуру для торгов криптовалютой и запустит цифровой депозитарий. "Сбер приветствует принятие закона о регулировании рынка криптовалют - это важный шаг для формирования рынка криптоактивов в России. Сбер последовательно участвовал в консультациях с Банком России по законопроекту, чтобы найти баланс между интересами государства, защитой прав инвесторов и развитием рынка. $MOEX $SPBE
1
2
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

Цена хрупкого мира: ЕС проглотил новые пошлины Трампа.... Вашингтон объявил о введении дополнительных сборов в размере 10% и 12,5% на товары от почти 60 торговых партнеров, включая Евросоюз, Китай и Россию. Причиной названо недостаточное, по мнению американской стороны, противодействие импорту продукции, произведенной с использованием принудительного труда. Также вновь вводятся дополнительные льготы для ЕС, например на пробку и алмазы, в дополнение к льготам на самолеты и запчасти, дженерики и активные ингредиенты. В ЕС оценили шаг как «позитивный импульс» для работы по изучению дальнейших исключений из тарифной политики и углублению сотрудничества с США. $EURRUB $USD000UTSTOM $USDRUBF $EURRUBF
1
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

Совет директоров Банка России на заседании примет решение по ключевой ставке. Опубликованные 21 июля результаты опроса населения показали, что ожидаемая гражданами инфляция на год вперед в июле выросла с 12,4% до 14,7%, а наблюдаемая инфляция - с 14,2% до 15,1%. Все 18 аналитиков, давших однозначный прогноз на уровне 14,25%, ожидают, что Банк России в июле впервые с июня 2025 года возьмет паузу в цикле снижения ключевой ставки. На решение могут повлиять ситуация с бюджетной политикой и неопределенность на топливном рынке, оценить которую Центробанк пока не может в полной мере. $MOEX $SPBE
1
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

Банк "Россия" объявил о планах обратиться в арбитражный суд с требованием признать компанию $EUTR , владеющую сетью автозаправочных станций "Трасса", банкротом. Соответствующее уведомление было опубликовано на портале «Федресурс».Комсомольская правда Согласно подсчетам аналитиков CBonds, в обращении у «Евротранса» числится 21 выпуск долговых бумаг, включая цифровые финансовые активы, на общую сумму 36,8 млрд рублей. С начала года "Евротранс" неоднократно допускал технические дефолты по своим облигациям. $MOEX
1
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

Кто вошел в список самых богатых кандидатов в Госдуму Центральная избирательная комиссия (ЦИК) завершила публикацию сведений о доходах и имуществе кандидатов в депутаты Госдумы от пяти парламентских партий, включенных в их федеральные списки. С 2023 г. декларации действующих депутатов и сенаторов стали публиковаться в обезличенном виде, а в 2025 г. их ежегодная подача стала необязательной. Лидеры рейтинга В топ-10 наиболее обеспеченных кандидатов – только пять представителей «Единой России» (ЕР). Самый высокий доход по итогам 2025 г. задекларировал первый зампред комитета Госдумы по бюджету и налогам, бывший председатель совета директоров $NVTK Леонид Симановский (ЕР) – 5,96 млрд руб. Источниками стали его зарплата в аппарате Госдумы, пенсия и социальные выплаты, проценты по банковским вкладам, дивиденды и другие поступления. На 31 банковском счете Симановского находилось 17,4 млрд руб. На 2-м месте – председатель партии «Новые люди» (НЛ) Алексей Нечаев: 1,4 млрд руб. Доход он получил от ООО «Микрофинансовая компания «Международный центр кредитования», процентов по вкладам в $VTBR и $SBER и зарплаты в Госдуме. На 16 банковских счетах Нечаева – 1,4 млрд руб. Недвижимость и транспорт в декларации не указаны. Он владеет 35,5 млн акций компании АО Фаберлик. Также в его собственности 9999 акций АО Альтаир медиа (владеет порталом «Пикабу») по 100 руб. и 90% ООО «Медок». 3-е место – у депутата госсовета Татарстана Ивана Егорова (ЕР) с доходом 673,8 млн руб. Среди источников поступлений указаны Казанский завод Электроприбор, аппарат госсовета Татарстана, Республиканский центр материальной помощи, Сбербанк, АО «Финансовая корпорация «Тимерхан», холдинговая компания Ак барс, Ак барс банк и Социальный фонд. На 14 банковских счетах кандидата – 20,5 млн руб. На 4-м месте вице-премьер Виталий Савельев (ЕР), задекларировавший 477,5 млн руб. Его доход сформировали зарплата в управлении делами президента России и проценты по вкладам в ВТБ, Газпромбанке и Сбербанке. На 25 банковских счетах Савельева – 5,1 млрд руб.Владелец ООО Гурмангрупп Вадим Колесник (НЛ) занимает 5-е место. Его доход составил 467,2 млн руб. Источниками стали предпринимательская деятельность и зарплата в ООО «Гурмангрупп». На 10 банковских счетах кандидата 6,1 млн руб. Его собственность находится в Ростовской области – половина земельного участка площадью 1500 кв. м и четверть жилого дома в 95,7 кв. м. Колесник задекларировал 13 автомобилей, среди которых Peugeot Boxer, Renault Master, Ford Transit Connect, Chevrolet Colorado, Opel Vivaro, Renault Midlum, Fiat Ducato, Ford Transit Tourneo, Changan CS55 Plus и Volkswagen Crafter. Шестым стал президент ПАО Ростсельмаш и председатель экономического совета ЛДПР Константин Бабкин с доходом 448,1 млн руб. (первый в партии по этому показателю). Его доход сформировали зарплаты, дивиденды и проценты по банковским вкладам. На банковских счетах Бабкина в общей сложности 1,5 млрд руб. Он задекларировал 3325 акций Сельмашбанка стоимостью 50 руб., 449 960 акций Сельмашбанка стоимостью 100 руб., 975 967 и 84 315 акций ПАО «Ростсельмаш» по 1 руб. каждая, 270 547 акций ЗАО «Эмпилс» по 25 руб. и 394 573 акции АО «Клевер» по 1 руб. 7-е место занял член комитета Госдумы по безопасности и противодействию коррупции Руслан Гаджиев (ЕР) с 442,6 млн руб. Источниками указаны зарплата в аппарате Госдумы, ВТБ, Сбербанк и другие поступления. На 8-м месте – член общественной палаты Кемеровской области Денис Рыбаков (ЕР) с доходом 407,4 млн руб. В качестве источников указаны коллегия адвокатов «Регионсервис», Адвокатская палата Кемеровской области и продажа имущества. 9-е место занял кандидат от «Справедливой России» (СР) Владислав Плотников с доходом 353,6 млн руб. Его источником стала предпринимательская деятельность. На 16 банковских счетах Плотникова – 27 млн руб. Замыкает десятку алтайский предприниматель Максим Банных (НЛ). Его доход составил 351 млн руб. Среди источников указаны зарплаты, дивиденды, продажа имущества и проценты по вкладам $MOEX
1
2
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

С 27 июля Россия ограничит поставки молочной продукции из Армении. Такое решение принял Россельхознадзор, следует из материалов ведомства. Мера вводится после проверки армянских перерабатывающих предприятий, которая проходила с 14 по 21 июля. «Обязываю обеспечить контроль за недопущением ввоза молочной продукции из Армении в РФ с 27.07.2026», — говорится в документе. Россельхознадзор также попросил армянскую службу пищевой безопасности временно прекратить ветеринарную сертификацию такой продукции со всех предприятий страны для российских получателей. Согласно заключению специалистов, армянская молочная продукция является «небезопасной». Ранее Армения и США обсудили расширение поставок армянской сельхозпродукции на американский рынок. Стороны рассмотрели условия экспорта и требования к производителям, а параллельно Ереван утвердил новые правила регистрации рыбоводческих хозяйств в европейской системе TRACES. $AMDRUB_TOM $ARZ6 $ARU6 $USD000UTSTOM
Card image 1
3
4
Dima_Rossa
Dima_Rossa

24 июля

Евросоюз потребует от США разъяснений по поводу новых пошлин Глава дипломатии Евросоюза Кая Каллас сообщила, что ЕС намерен запросить у США разъяснения касательно введённых Вашингтоном новых торговых пошлин. Как стало известно из заявления офиса торгового представителя США Джеймисона Грира, Америка устанавливает пошлины в диапазоне от 10% до 12,5% для 60 крупнейших торговых партнёров. Размер пошлины зависит от того, есть ли в стране законодательный запрет на импорт продукции, произведённой с применением принудительного труда. Каллас подчеркнула, что для Евросоюза такие меры стали неожиданностью. Она напомнила о ранее достигнутой договорённости между сторонами и отметила, что ЕС добросовестно выполнял свои обязательства, поэтому отход США от соглашения оказался неприятным сюрпризом. Кроме того, глава евродипломатии отвергла утверждения о недостатках законодательства ЕС в области борьбы с принудительным трудом, назвав их необоснованными. Напомним, в августе 2025 года США и ЕС заключили рамочное торговое соглашение. Согласно ему, Евросоюз должен отменить пошлины на все промышленные товары из Америки, в то время как США сохраняют 15‑процентную пошлину на большую часть продукции из Европы. $EURRUB $USD000UTSTOM $EURRUBF $ERZ6 $EDH7
Card image 1
Card image 2
Card image 3
2
3
Dima_Rossa
Dima_Rossa

21 июля

Российские НПЗ возвращаются к биржевым торгам топливом после плановых и аварийных остановок. Продажи постепенно растут, неудовлетворённый спрос снижается. К торгам на Петербургской бирже вернулись заводы общей мощностью около 40 млн тонн нефти в год. Крупные предприятия, перерабатывающие более 45 млн тонн, пока не возобновили продажи. Ситуация на некоторых заправках начала выравниваться. $BRU6 $BRF7 $BRX6 $BRV6 $BRN6 $BRN6 $BMX6 $BMQ6 $BMV6 $BMF7
2
3
Dima_Rossa
Dima_Rossa

21 июля

Пугающее ускорение. Что прямо сейчас происходит с российским рынком акций? Дно всё ниже. На следующей неделе станет совсем несладко Коллективная тревога приводит к тому, что дно российского рынка уходит все ниже, а на рынке сложился идеальный шторм Распродажи связаны с внутренними факторами – дивгэпами, геополитическим фоном, опасениями в отношении будущей политики ЦБ Индекс МосБиржи рискует уйти ниже отметки в 2000 пунктов. Ситуация на российском рынке акций уже с трудом поддается логике. Негативные настроения набрали такую силу, что инвесторы вовсе игнорируют удорожание нефти и падение курса рубля. Коллективная тревога приводит к тому, что дно российского рынка уходит все ниже, и индекс МосБиржи с пугающим ускорением пробивает один психологический уровень за другим. Сегодня индекс МосБиржи впервые с октября 2022 года опустился до отметки в 2040 пунктов, а бумаги ряда крупных российских эмитентов в последние недели обновляют свои исторические минимумы. Дивидендные гэпы также «забирают силу» у рынка. На следующей неделе станет совсем несладко. Индекс МосБиржи может лишиться еще порядка 3-4% своей стоимости на фоне дивидендных отсечек тяжеловесов, и индикатор может обвалиться ниже 2000 пунктов. $MOEX $SPBE
2
3